继中国平安[微博]保险集团去年伦敦买楼后,中国最大的寿险集团中国人寿通过与两家海外金融机构联手购下伦敦著名的10 UpperBank Street大楼。
这笔7.95亿英镑的交易通过10 Upper BankStreet和一家新型合伙企业(SLP)进行。中国人寿通过一家其全资子公司收购70%的股权。
据协议披露,这个并购已成立,其中一部分资金是SLP各合伙人通过各自的股权占比而支付的权益资产,而另一部分则是通过银行贷款完成。不过,目前未能从公开资料获取中国人寿的融资情况或成本。而在该有限合伙企业中,担任GP的Ca-naryWharf GroupPlc同样担任资产管理方,而国寿则作为LP,可坐享大楼的投资回报。
租金年回报率在5.58%
在Canary Wharf GroupPlc(CWG,金丝雀码头集团)的关联交易披露新闻稿子中,CWG称已在6月20日完成其拥有权益的10UpperBank Street的出售交易,销售所得款项为7.95亿英镑。该笔出售资金将用以赎回CWG先前发的A 1级债。
据官方显示,交易方以成立一家新型合伙企业方式,即SeparateLimitedPartner-ship(SLP)来完成交易的。披露的合伙人中,涉及中国人寿股份有限公司、Qatar H oldingLLC(卡塔尔控股有限责任公司)和CWG等三家公司旗下全资控股公司。
CWG称非常高兴与国寿以及卡塔尔控股合作,并指卡塔尔控股是全球性的投资公司,也是C WG的母公司songbird的重要股东,也是在伦敦的长期投资者。
据官网介绍,10Upper BankSteet地面面积约1341600平方英尺,是伦敦超过100万英尺的五栋建筑之一。日前,其也有稳定的租客,其中办公单位整租给著名的律师事务C liffordC hanceLLP,而零售单位则租给全球最大的私人医疗机构HCA。
中国人寿无须为租赁担忧。该栋大楼每年的租金约在4435万英镑。若按该租金比率起算,则整栋大楼的租金年回报率在5.58%。建筑内的主要租赁到2028年届满。而CWG将作为主要的资产管理方对该栋大楼进行管理。
并购部分资金来自银行贷款
这是一次与中国其他企业不同的海外并购。有保险业界人士透露,伦敦是极其发达的国际金融市场。中国人寿若通过内保外贷可以获得一定的资金,但将受制于资金的规模;而中国人寿是否能通过SLP的形式在英国获得当地银行的融资,这是另外一个途径。据协议披露,这个并购已成立,其中一部分是SLP各合伙人通过各自的股权占比而支付的权益资产,而另一部分则是通过银行贷款完成。不过,目前未能从公开资料获取中国人寿的融资情况或成本。
事实上,与此前平安人寿[微博]通过注资香港子公司,并借助信托通道在伦敦买楼的方式相比,目前中国人寿采用英国离岸群岛在2011年前后兴起的SLP结构,并联同两位合伙人同时完成交易,属于比较特殊的运作。